Nueva York. Ejecutivos de bancos globales dijeron que las condiciones para los acuerdos financieros han comenzado a mejorar y algunos apostaron en un encuentro de la industria por una mejor perspectiva para las fusiones y adquisiciones estratégicas.
Tanto la actividad de fusiones y adquisiciones como las ofertas públicas iniciales (IPO) flaquearon el año pasado después de la invasión rusa de Ucrania y las agresivas alzas de tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos para controlar la inflación.
“Los acuerdos de fusiones y adquisiciones se están desarrollando un poco más rápido”, dijo este martes el presidente ejecutivo de Bank of America, Brian Moynihan, en la Conferencia de Servicios Financieros de Goldman Sachs en Estados Unidos.
Moynihan apuntó que a medida que el entorno de tasas de interés se estabilice, habrá más margen para llegar a acuerdos.
El jefe financiero de Goldman Sachs, Denis Coleman, comentó que muchos clientes tenían apetito e interés en “hacer algo estratégico”, pero advirtió que los inversionistas o las firmas de capital privado son cautelosos debido al mayor costo de la inversión.
El entorno de los mercados de capitales ha mejorado recientemente, lo que ha fomentado importantes salidas en la bolsa en Estados Unidos, incluida la cotización de Arm Holdings.
En el frente de los acuerdos, Goldman Sachs estuvo entre los asesores de Pioneer Natural Resources, que accedió a su venta a ExxonMobil en una operación por 60 mil millones de dólares.
En una transacción reciente, la aseguradora de salud estadounidense Cigna está en conversaciones para fusionarse con Humana, dijo a Reuters una fuente cercana al asunto, un acuerdo que podría superar los 60 mil millones de dólares en valor y seguramente atraería un feroz escrutinio antimonopolio.
“Nuestro diálogo nunca ha sido tan fuerte, se están produciendo conversaciones y propuestas”, dijo el presidente ejecutivo de Truist Financial, Bill Rogers.
Moynihan dijo que BofA superará a la industria en comisiones de banca de inversión en el trimestre actual.
“Estaremos en alrededor de mil millones de dólares en tarifas este trimestre”, lo que refleja una caída baja de un solo dígito que “supera a la industria”. Se espera que el conjunto de comisiones de la banca de inversión en toda la industria caiga entre diez y 15 por ciento, dijo.
El banco de inversión independiente Evercore también se muestra optimista sobre las perspectivas de intermediación.
“No hay duda de que los niveles de actividad son altos en nuestra empresa. Pero los anuncios dependerán de la estabilidad del mercado y los niveles de confianza, ninguna junta quiere anunciar un acuerdo y aplastar las acciones”, dijo el presidente y director ejecutivo de Evercore, John Weinberg.
Mientras tanto, las operaciones con acciones y renta fija, divisas y materias primas están en camino de mantenerse estables en términos anuales, señaló Coleman de Goldman.
